Wie Handeln Sie Emini Optionen

So verwenden Sie den E-Mini SampP 500 auf Handelsoptionen (Teil 1) Gründer und CEO, DTI Ich traf selten auf einen Trader, der keine Optionen gehandelt hat. Option Strategien kommen in vielen Formen und Formen, aber sie sind alle zu tun, eine Sache: Geld verdienen. Irsquove handelte seit 1980 und war zu einer Zeit einer der größten Option Trader in der Brokerage-Industrie bis zum Absturz von 1987, die eine neue Erkenntnis, dass eine gehebelte Position über Nacht könnte verheerendhellipand und es war. Obwohl ich noch Optionen handeln, habe ich eine völlig andere Perspektive, wie und wann sie handeln. Zuerst bin ich ein SampP Futures Trader. Ich habe gehandelt und nach den SampP Futures seit dem Beginn des Handels im Jahr 1982. So habe ich gelernt, Optionen auf der Grundlage der eine Sache, die ich weiß am besten wissen: die SampP 500 Futures. Die SampP 500 Futures der achtziger Jahre waren anders als die Futures, die wir heute kennen. Wegen des Booms in der Technologie in den letzten 15 Jahren, ist der Großteil des Handels heute getan heute alle elektronischen, im Gegensatz zu Abholung des Telefons und ruft einen Makler oder die Grube. Und die Wirtschaft von heute ist jetzt global anstatt länderspezifisch. Diese Faktoren haben dazu geführt, dass die Handelsbranche die Märkte in einer breiteren Perspektive betrachtet, wo unsere Märkte mit dem, was in Europa oder Asien geschieht, reagieren werden. Nicht nur dies, aber die Märkte werden zu einem 24-Stunden-Einheit statt nur die Standard-8:30 Uhr - 15:00 Uhr CT hier in den USA. Da die Märkte auf einer 24-Stunden-Basis sind, können wir jetzt sehen, wie die Welt unsere Märkte schätzt und ein besseres Verständnis darüber erhält, wie unsere Märkte auf der Basis der Welt handeln werden. Ich beginne meinen Handelstag früh (5:00 am CT), um zu beginnen, die Richtung der Märkte zu erhalten, die durch Europa gehen und in die geöffneten US kommen. Der E-Mini SampP Futures Markt (E Electronic) ist die Wahl von SampP Futures Trader in diesem Daymdashand meine Wahl als gutmdash, denn es ist immer elektronisch und handelt praktisch 24 Stunden am Tag. Die Richtung, in die der E-Mini (der Begriff für die E-Mini SampP Futures) verwendet wird, gibt Hinweise, wie sich die US-Märkte öffnen werden. Obwohl Equity-Optionen nicht gehandelt werden können, bis nach 08.30 Uhr CT, kann ich beginnen, die Einrichtung meiner Trading-Strategie auf, was die E-Mini hat die ganze Nacht getan basiert beginnen. Die Mehrheit der Aktien (rund 70) wird in die gleiche Richtung wie die E-Mini zu bewegen. Ich weiß, wenn die USA um 8:30 Uhr CT öffnen, weiß ich, ob die Mehrheit der Aktien nach unten oder nach oben auf dem, was die E-Mini getan hat die ganze Nacht geöffnet. Sobald der US-Markt öffnet sich die USA ldquovoterdquo auf die Richtung der Weltmärkte bekommt. Aus diesem Grund möchte ich den Markt eine Stunde vor dem Eintritt in eine Option Handel geben. Dies gibt den US-Markt Zeit, um den Umzug der Weltmärkte zu verdauen und alle wirtschaftlichen Nachrichten, die angekündigt wurde. Betrachten Sie Diagramm 1 unten, können Sie die Richtung der Weltmärkte sehen und wie es die US-Märkte beeinflußt. Für den Handel Optionen, verwende ich eine grundlegende Strategie. Wenn der Markt steigt, kaufe ich Anrufe oder verkaufe Puts. Wenn der Markt geht, verkaufe ich Anrufe oder Put kaufen. Ich bevorzuge, um ein Verkäufer von Optionen anstatt ein Käufer sein, aber es gibt einige Aktien, die sich gut genug an einem Tag, dass der Kauf der Option bezahlt besser als der Verkauf der Option und warten darauf, dass es sich verschlechtert. Apple (AAPL) ist ein gutes Beispiel dafür. Apple ist einer der Aktien, die sehr gut mit dem E-Mini zu verfolgen, und aus diesem Grund werden wir es als Beispiel in diesem Artikel verwenden. Abbildung 2 zeigt eine Tageskarte von Apple (AAPL) und dem E-Mini (ESM9). Obwohl Aktien einzelne Nachrichten haben und sich mehr oder weniger bewegen können, werden sie im Allgemeinen mit dem E-Mini Trend. E-Mini-Merkmale E-Mini-Merkmale Bestimmte Merkmale definieren die E-Minis und machen sie zu attraktiven Handelsinstrumenten. Volumen Volumen bezieht sich auf die Anzahl der Aktien oder Verträge, die während eines bestimmten Zeitraums gehandelt werden. Das durchschnittliche Tagesvolumen (ADV) ist die Anzahl der Aktien oder Kontrakte, die im Durchschnitt während eines bestimmten Zeitraums gehandelt werden. Der e-mini SampP 500 ist der weltweit aktivste Aktienindex-Futures-Kontrakt mit über 2,2 Millionen Kontrakten pro Tag. Laut der Publikation CME Group Leading Products Q4 2011 betrug das durchschnittliche tägliche Volumen der e-Minis in den letzten drei Monaten 2011: ES 2.594.450 NQ 279.373 YM 126.635 EMD 32.882 13 13Die TF handelte im gleichen Zeitraum mit einem ADV von etwa 142.000.13 Abbildung 2 zeigt einen Vergleich des Tagesvolumens für ES, NQ, TF und EMD. Während die Lautstärke im Histogramm in den Verträgen ähnlich aussehen kann, beachten Sie die tatsächliche Lautstärke in der unteren rechten Ecke jedes Diagramms. Die ES dominiert das Volumen mit mehr als 2.000.000 Verträgen an bestimmten Tagen. 13 Abbildung 2: Preis - und Volumendiagramme Die Liquidität des Liquiditätsmarktes beschreibt die Fähigkeit, Aufträge jeder Größe schnell und effizient auszuführen, ohne eine wesentliche Änderung des Preises eines bestimmten Instruments herbeizuführen. Liquidität kann gemessen werden in Form von: Breite - Wie eng ist die Geld-Brief-Spread. Tiefe - Wie tief ist der Markt (wie viele Aufträge ruhen über das beste Angebot und das beste Angebot) Immediacy - Wie schnell kann eine große Marktordnung ausgeführt werden Resiliency - Wie lange dauert es den Markt zu bounce zurück, nachdem ein großer Auftrag gefüllt ist 13 13Märkte mit guter Liquidität tendieren dazu, mit engen Bid-Ask-Spreads zu handeln und mit genügend Markttiefe, um schnell Bestellungen zu besetzen. Die Liquidität ist für die Händler wichtig, denn sie trägt dazu bei, dass Aufträge ausgefüllt werden: Gefüllt mit minimalem Schlupf gefüllt ohne wesentliche Preisreduzierung 13 13Die e-Minis - und insbesondere der ES - Handel mit guter Liquidität sorgen dafür, dass die Händler ein - und ausgehen können Positionen schnell. SEE: Understanding Financial Liquidity Volatility Volatility ist ein Maß für die Menge und Geschwindigkeit, mit dem Preis bewegt sich auf und ab in einem bestimmten Markt. Wenn ein Handelsinstrument Volatilität erlebt, bietet es Chancen für Investoren und Händler, von der Preisveränderung - ob steigende Preise in einem Aufwärtstrend zu profitieren. Oder fallenden Preisen während eines Abwärtstrends. Jede Änderung im Preis schafft eine Chance zu profitieren: es ist schwierig (wenn nicht unmöglich), einen Gewinn zu machen, wenn der Preis bleibt der gleiche. 13Trader können technische Indikatoren verwenden, um die durchschnittliche Preisspanne über einen bestimmten Zeitraum zu bestimmen. Eine einfache Möglichkeit, dies zu tun ist, um eine gleitende gleitende Durchschnitt auf eine Preis-Chart (platzieren Sie den gleitenden Durchschnitt in der Platte unter dem Preis-Panel funktioniert am besten) gelten. Um die durchschnittliche Kursbewegung in den letzten 10 Handelstagen zu bestimmen, legen Sie beispielsweise die gleitende durchschnittliche Längeneingabe auf 10 und den Preis-Eingang auf High-Low fest (in der Regel verwendet der gleitende Durchschnitt Close - oder den Schlusskurs - als Preis Eingang). Dies wird den durchschnittlichen Bereich (High-Low) über die letzten 10 Handelssitzungen berechnen. Fig. 3 zeigt diese Methode, die auf ein Tagesdiagramm des TF angewendet wird. 13 Abbildung 3: Tagesdiagramm TF 13Der durchschnittliche Tagesbereich ist nicht statisch. Wir können in Abbildung 3 sehen, dass die TF mit einer höheren Reichweite im Dezember 2011 gehandelt hat, als im April 2012. E-Mini-Händler oft ein Auge auf diesen Bereich zu bestimmen, ob ihre Strategien lebensfähig und angemessen für aktuelle Marktbedingungen sind. Die durchschnittliche tägliche Reichweite aller e-Minis ist attraktiv für aktive Händler hoffen, intraday Preisbewegungen zu nutzen. 24-Stunden-Handel Der e-Minis-Handel praktisch rund um die Uhr auf allen elektronischen Plattformen. Dies ist für Trader über Zeitzonen attraktiv, oder sie haben Verpflichtungen, die sie daran hindern würden, während regulärer Marktstunden (d. H. Von 9:30 Uhr bis 16:00 Uhr EST) zu handeln. Die Handelszeiten für die fünf primären e-Mini-Index-Futures-Kontrakte sind in Abbildung 4 dargestellt. 13 Abbildung 4: Börsenstunden Erschwinglichkeit Trader können das Engagement in den Indizes erlangen, ohne dass die finanzielle Verpflichtung erforderlich ist, um eine Position in einem Full-Size-Vertrag einzugeben. Die e-Minis bieten attraktive Margin-Raten, was bedeutet, dass Händler mit relativ kleinen Handelskonten Positionen eintragen können. Unterschiedliche Verträge haben unterschiedliche Margin-Raten, und diese werden häufig angepasst, um der aktuellen Volatilität Rechnung zu tragen. Die CME-Gruppe beispielsweise senkt die Margen in weniger volatilen Perioden und erhöht die Margen bei volatilen Umgebungen. 13Initial Margin ist die Marge, die die Marktteilnehmer zahlen müssen, wenn eine Positionsinstandhaltungsspanne eingeführt wird, die Stufe, auf der die Händler ihre Marge über die Zeit aufrechterhalten müssen. Abhängig von der Margin-Anforderung des Brokers kann ein e-mini Vertrag mit bis zu 500 gehandelt werden. Long - und Short Trades Trader können in den e-mini-Märkten Long - und Short-Positionen gleichermaßen eintragen. In einer langen Position kauft ein Marktteilnehmer, um den Handel einzugehen, und verkauft, um den Handel zu schließen, in der Hoffnung zu profitieren, während die Preise steigen. In einer kurzen Position, der Händler verkauft, um den Handel geben und kauft, um den Handel zu schließen, mit der Erwartung, dass die Preise fallen. Dies bedeutet, dass das Gewinnpotenzial in steigenden und fallenden Märkten besteht. Während viele Investoren und Händler nur Long-Positionen einführen, eignen sich die e-Minis hervorragend für die Durchführung von Long - und Short-Trades und profitieren von jeglichen Marktbewegungen. Solange es Volatilität (Preisveränderungen) gibt, können Händler theoretisch einen Gewinn erzielen. Beginner039s Leitfaden für E-Mini Futures-Kontrakte: Handel Die E-Minis E-Mini-Händler haben relativ niedrige Kosten in Bezug auf Provisionen und Tauschausführung, und Clearing-Gebühren. Provisionen variieren je nach dem jeweiligen Broker. Die TradeStation bietet zum Beispiel einen gleitenden Provisionsplan auf Basis der Handelsaktivitäten an. Wenn der Trader 300 oder weniger Trades pro Monat ausführt, wäre die Provision 1,20 pro Seite, pro Vertrag. Dies bedeutet, dass der Händler zahlen 1,20 pro Vertrag, um in den Handel und 1,20 pro Vertrag, um aus dem Handel (kollektiv bekannt als ein Hin-und Rückfahrt Handel). Provisionen sinken bis zu 25 Cent pro Seite, pro Vertrag, wenn mehr als 20.000 Verträge gehandelt werden jeden Monat. Umtausch - und Clearing-Gebühren für CME, zum Beispiel, fügen Sie weitere 1,14 pro Seite, pro Vertrag. Nicht austauschbare Mitglieder erhalten zusätzlich eine NFA-Regulierungsgebühr in Höhe von 2 Cent pro Vertrag. Zusätzlich zu Gebühren und Provisionen für Handelsausführungen werden viele Händler monatliche Abonnementgebühren zahlen müssen, um die entsprechenden Datenfeeds zu erhalten. Dies kann zwei separate Daten-Feed-Abonnements beinhalten: eine für CME-Daten, die andere für ICE. Handelsplattformen Handelsplattformen gehen oft Hand in Hand mit Brokern. TradeStation bietet zum Beispiel sowohl eine professionelle Handelsplattform als auch Brokerdienstleistungen an. Im Allgemeinen sind Trading-Plattformen entweder Stand-alone (Wohnen auf dem Händler-Computer) oder Web-basiert. Standalone-Anwendungen sind in der Regel robuster. Webbasierte Plattformen bieten jedoch die Flexibilität, von jedem Ort aus mit einer Internetverbindung zu handeln. Viele Plattformen bieten sowohl Stand-Alone-und Web-basierte Optionen, so dass Händler, die wählen, die seinen Bedürfnissen am besten entsprechen wird. Da die Plattform das Händlerportal zu den Märkten sein wird, sollte es leicht zu erlernen und zu verwenden sein und zuverlässige Datenfeeds unterstützen. Viele e-Mini-Händler führen Trades häufig mit der Erwartung, kleine Gewinne auf einer regulären Basis. Ein schlechter Daten-Feed kann die Differenz zwischen profitabel und Geld verlieren. Darüber hinaus müssen Kundenservice und technische Unterstützung berücksichtigt werden. Wenn der Händler eine Internetverbindung in der Mitte eines Handels verliert, wird er oder sie in der Lage sein, über eine Telefonverbindung mit einer Liveperson sofort zu verbinden. Abhängig von den Zielen des Händlers kann er auch nach einer Plattform mit erweiterten Funktionen suchen, z. B. die Fähigkeit, Trading-Ideen auf historische Daten zu testen, die Fähigkeit, benutzerdefinierte Indikatoren und Strategien zu programmieren oder vollautomatisch zu programmieren Handel. Trading-Techniken E-Mini-Trader, wie die, die andere Instrumente handeln, haben Optionen, wenn es um Trading-Methodik geht. Trader können entscheiden, diskretionäre, halbautomatische oder vollautomatische Trades zu platzieren. Ermessensfrei 13 13Viele Händler starten als diskretionäre Händler, die Einreise - und Ausreiseentscheidungen auf der Grundlage nicht quantifizierbarer Daten (z. B. Ratschläge von einem wahrgenommenen Experten, Beobachtungen und Intuition) treffen. Diskretionäre Händler beobachten die Märkte und suchen Handelsgelegenheiten, nutzen aber letztlich Diskretion (also den Namen) bei der Entscheidung, ob sie den Handel ausführen oder nicht. Zwei der größten Herausforderungen für diskretionäre Händler ist der Umgang mit Emotionen und Pilotfehler - kostspielige Ordereingang Fehler. Semi-Automatisierte 13 13A semi-automatisierte Trading-Methode beinhaltet in der Regel mit diskretionären Methoden, um Trades eingeben, während die sich auf automatisierte Signale, um Positionen zu verlassen. Beispielsweise kann ein Händler eine Longposition eingeben, sobald der Kurs über einer Trendlinie liegt. Sobald der Trade-Eintrag gefüllt ist, wird der Trader-Rechner (die Plattform) automatisch zwei Aufträge eingeben: einen für ein Gewinnziel und einen als Stop-Stop-Stop, falls die Trades sich gegen ihn bewegt Führt die Händlerplattform alle Handelsausführungen auf der Grundlage einer angepassten Handelsstrategie oder eines kommerziell verfügbaren Systems durch. Um eine benutzerdefinierte Strategie zu entwickeln, müssen Trader in den Plattformen proprietäre Sprache (wie TradeStations EasyLanguage) programmieren oder mit einem qualifizierten Programmierer arbeiten. Der Entwicklungsprozess beinhaltet die Ermittlung absoluter, objektiver Handelsbedingungen, Back - und Forward-Tests, um das Systempotenzial, die Optimierung und, wenn es gut läuft, auf einem Live-Markt zu bestimmen. Abbildung 10 zeigt eine vollautomatische Stop-and-Reverse-Strategie, die auf den 5-minütigen TF-Vertrag angewendet wird.13 Abbildung 10: Eine automatisierte Stop-and-Reverse-Strategie für die Fünf-Minuten-TF. Die blauen Pfeile repräsentieren lange Trades, wobei die roten Pfeile zeigen, wo die Strategie eine Short-Position einnimmt. 13Während ein vollautomatisches System die Emotionen vom Handel entfernt und dem Händler erlaubt, eine Idee gründlich zu bewerten, bevor er echtes Geld riskiert, erlaubt es dem Händler nicht, die Go-Taste zu betätigen und zu spielen, um Golf für den Tag zu spielen (so viele Händler es wünschen würde). Das Plattform - und Handelssystem muss noch überwacht werden, da Internetverbindungen verloren gehen können oder ein Auftrag eine Teilfüllung erhalten kann, so dass ein unbeaufsichtigter Auftrag auf dem Markt bleibt. Mit vollautomatischen Systemen kann und kann es schief gehen und es ist im Interesse der Händler, das System zu überwachen. Wegen der technischen Natur der e-Minis eignen sie sich gut für vollautomatisierte Handelssysteme, die auf quantifizierbaren Bedingungen und Filtern basieren. Viele e-mini-Händler entscheiden sich, ihre Handelsstrategien zu semi - oder vollautomatisieren, um die Emotionen aus dem Handel herauszuholen, Pilotfehler zu vermeiden und ein System einzusetzen, das sich bei historischen Tests bewährt hat. Position Sizing Eines der attraktivsten Features der e-Minis ist die niedrige Marge. Ein Händler kann kaufen und verkaufen e-Mini-Verträge mit einem relativ kleinen Trading-Konto, wie zum Beispiel 2000. Wenn ein Trader während einer Handelssitzung (ein Punkt 100) einen Punkt auf der TF zuverlässig (im Durchschnitt) verarbeiten kann, kann das Hinzufügen weiterer Verträge die Händlergewinne multiplizieren. Da die Marginraten in der Regel niedrig sind, können die zusätzlichen Verträge für eine kleine Investition gehandelt werden. 13As Trader gewinnen Vertrauen und entwickeln profitable Systeme, kann Position Sizing genutzt werden, um das Potenzial für Gewinne zu erhöhen. Selbstverständlich erhöhen zusätzliche Verträge auch das Verlustrisiko, so dass die Positionierungstechniken vorsichtig genutzt werden sollten und erst wenn ein System bewiesen hat, dass es über die Zeit rentabel sein kann. Anfänger Guide To E-Mini Futures-Kontrakte: Andere E-Mini-Verträge